Demonstrações Financeiras e Análise de Risco na obtenção de crédito

As instituições financeiras utilizam diversas ferramentas para análise de crédito (sistema financeiro da habitação) sendo necessário apresentar detalhes do projeto, cronograma de obra, viabilidade econômica, certidões dentre outras exigências, mas, sobretudo, o incorporador deverá apresentar a saúde financeira de sua Cia.
Ocorre que para proteger o mutuário há necessidade de criar uma SPE (Sociedade de Propósito Especifico) que tem por finalidade isolar o risco financeiro do empreendimento em questão. O raciocínio é simples: não faz sentido que o adquirente de um imóvel seja afetado por uma administração empresarial que transfira os recursos de uma obra para outra comprometendo a conclusão de um empreendimento.
Neste contexto as empresas que estão em busca de financiamento imobiliário devem apresentar às instituições financeiras demonstrações consolidadas, ou seja, agrupar os balanços de cada empreendimento ao balanço da incorporadora, afinal a geração de receita esta nas SPEs sendo a incorporadora são apenas gerenciadoras da atividade operacional.
Além de se preocupar em consolidar os balanços deve-se reportar para as instituições de crédito demonstrações financeiras com detalhes específicos, pois nesta atividade o fisco considera “faturamento” (para fins tributários) pelo recebimento das unidades (regime de caixa) enquanto que para a legislação societária as receitas devem ser mensuradas de acordo com a progressão da execução da obra – POC (Percentual de obra concluída).
Perante a legislação societária o contas a receber estará vinculado ao POC e ao checar a carteira de clientes teremos provavelmente um valor superior (considerando que teremos boas vendas no lançamento), então além das tradicionais demonstrações contábeis a Cia. deverá enviar dados de seu fluxo de caixa, estudo de viabilidade, forecast, entre outras ferramentas financeiras.
Como se constata os balanços deixaram de ser apenas dados contábeis para se tornarem verdadeiros instrumentos de gestão financeira e estratégica.

Estudo de Anderson Lira